“做个好人吧”后，半夏再度回应“被精准爆破”！半夏稳健历史单周最大回撤13％，大幅高于过去一周的8.5％全球速读

时间：2023-05-24 10:01:08 来源: 金融界

(资料图片)

金融界5月24日消息经历了“被精准爆破”风波后，半夏投资刚刚再度发文回应，解释半夏稳健是一支怎样的基金。半夏投资表示，半夏稳健是一只高波动、高锁定期、高门槛、团队跟投多、不公开、已经封盘的基金。

半夏投资表示，半夏稳健的仓位系数是标准产品半夏宏观对冲的2-2.5倍，使用杠杆，年化回报是也是半夏宏观对冲的2倍以上。内部风控目标是最大回撤控制在30%以内。历史单周最大收益40%，历史单周最大回撤13%（均大幅高于过去一周的8.5%）。

半夏稳健三年硬锁定期，500万起投，并要求投资人提供5倍于投资金额的金融资产证明，也就是金融资产门槛2500万。

半夏投资表示，李蓓是半夏稳健最大的投资人，半夏所有合伙人，含投研市场运营合伙人，都持有半夏稳健的份额。不通过任何渠道销售，仅接受直销。而且只接受半夏的老投资人追加，不接受新投资人认购。

“私募魔女”李蓓深夜回应“被精准爆破”

5月22日有消息称，第三方平台最新数据显示，李蓓管理的一只代表产品上周单周净值大跌8.54%，而前一周该产品净值下跌4.66%。而前一周，该产品净值下跌4.66%。在此情况下，截至上周末，该基金今年以来业绩为-3.19%，近一月为-13.96%。

李蓓产品净值骤降引发金融圈热议，李蓓本人也在朋友圈做出了三条回应。她表示：

1.不要涨的时候就看别人的低波动，回撤的时候就看别人的高波动产品。

2.期待我是去年的谁谁谁，继续倒霉的，不好意思你要失望了。我们风控框架一直很严，过去一周每天按照风险预算降仓位，现在已经没多少仓位可以用来倒霉的啦。

3.高波动产品从最高点回撤10%出头，低波动产品从最高点回撤个位数，我也不知道有什么好嘲笑的，嘲笑我们的先看看自己吧。

李蓓称，的确犯了一些错误，在股票上和商品上都犯了一些错误，行情比较极端，都出现了不小的亏损。所以阶段性回撤较多坚持一贯的风控框架，已经大幅减仓控制风险敞口。剩余的仓位已经比较低，留了若干兼具高赔率和基本面趋势向好的头寸。

李蓓表示，风控标准不会放松，以不发生过大的亏损为底线。“后续提高趋势性交易的开仓标准，具有高确定性和高赔率的右侧机会再开仓。多使用期权等风险可控的工具，多做一些套利类的低风险交易争取未来几个月涨回来创新高。”李蓓说。

李蓓4月曾高调喊“地产为十年一遇级别的机会”

李蓓在4月时曾高调喊出“地产为十年一遇级别的机会”，4月在月报中，再次明确看好的产业链为消费、地产竣工和二手房装修链条。

她表示，现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。只要销售低位企稳，房价的企稳上涨很快就会到来。从3年左右的中长期角度，本轮供给侧出清中，没有爆雷的房企，后续市场份额必大幅扩张，即便全行业规模较顶部下滑30%左右。这些企业的销售规模大多会创出新高。加之房价进入温和上涨通道后利润率改善，企业市值也有望创出新高。她称这是10年一遇级别的机会，一批公司相对当前的股价，存在3-10倍上涨空间。

在5月13日一则她与业内人士的讨论中，李蓓依然强调，看好玻璃的理由是，主流房地产今年竣工情况，不含烂尾楼复工，其他全是增长的。参与讨论的另一方则表示，下半年房地产竣工好，说明是去年的玻璃消费好，用滞后指标去推演是“掩耳盗铃”。

与此同时，玻璃期货在5月4日-19日期间下跌11.77%。到了5月22日，更是暴跌6.96%。和地产指数相比，半夏稳健宏观对冲的跌幅与玻璃期货走势更为相似，因此大家推测，李蓓此次业绩回撤或许更多原因在于做多玻璃等竣工端。

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